Фьючерс на индекс РТС

[Чернов]

Фьючерс на индекс РТС — самый ликвидный, самый спекулятивный инструмент российского рынка.

История

Фьючерс на индекс РТС был запущен на срочном рынке РТС в 2005 году.
Развитию торговли фьючерсом в значительной степени способствовал делистинг акций РАО ЕЭС России в 2007 году, которая была любимой бумагой биржевых спекулянтов. Многие спекулянты перешли с акций РАО ЕЭС и Газпрома на фьючерс РТС. После этих событий, фьючерс РТС стал самым ликвидным инструментом российского рынка.

Преимущества фьючерса РТС над другими инструментами:

относительно высокая ликвидность
минимальные комиссии (т.е. низкие издержки при торговле)
высокая волатильность (к волатильности фондового индекса добавляется волатильность пары доллар-рубль, так как индекс РТС номинирован в долларах).
продолжительная торговая сессия (с 10:00 мск до 23:50 мск)

Одновременно на срочном рынке РТС торгуется несколько фючерсов на индекс РТС. Единственное отличие — это дата исполнения срочного контракта (экспирация). По дате исполнения отличаются и обозначения фьючерса РТС.

Например обозначение RTS-3.17 означает, что это фьючерс на индекс РТС, обращение которого заканчивается в марте 2017 года.

Сколько стоит 1 контракт (1 лот) фьючерса на индекс РТС?
Значение фьючерса РТС равно значению индекса РТС, умноженное на 100. То есть значение фьючерса на индекс РТС 114 000 примерно соответствует ожиданиям по индексу РТС на уровне 1140 пунктов.

Стоимость 1 пункта фьючерса на индекс РТС = 0,02 доллара США
(Это значит что стоимость 1 пункта индекса РТС=2 доллара США)
Таким образом, контракт который стоит на рынке 114 000, стоит:
1140 х 2 х курс доллара ЦБ РФ. То есть при курсе доллара 60 рублей, такой контракт будет стоить 136.8 тыс (при значении фьючерса на рынке 114 000).

Минимальный шаг цены 10 пунктов.
Стоимость 1 шага фьючерса на индекс РТС=10 центов (5x$0,02)

Экспирация фьючерса на индекс РТС:
Последним Торговым днем, в ходе которого может быть заключен Контракт (далее – последний день заключения Контракта), является 15 число месяца и года исполнения Контракта, а в случае, если 15 число месяца и года исполнения Контракта не является Торговым днем – Торговый день, дата которого следует за 15 числом месяца и года исполнения Контракта.

Расчетная цена считается равной среднему значению Индекса РТС за период с 15 часов 00 минут до 16 часов 00 минут по московскому времени в последний день заключения Контракта.