ЦБ ограничит форекс-дилеров

[Чернов]

АФД предлагает увеличить штрафы за незаконную рекламу финуслуг, ФАС советует повышать финграмотность граждан

Москва. 9 июля. Ассоциация форекс-дилеров (АФД) предлагает ужесточить
административную ответственности за незаконную рекламу финансовых услуг,
сообщил глава ассоциации Евгений Машаров на заседании "круглого стола"
"Реклама финансовых услуг на примере рынка форекс" в Госдуме.
В частности, СРО на рынке Forex предлагает внести изменения в статью 14.3
КоАП и увеличить штрафы за незаконную рекламу финансовых услуг для граждан с
2-2,5 тыс. рублей до 50-100 тыс. рублей; должностных лиц - с 4-20 тыс. рублей до
100-150 тыс. рублей; юридических лиц - со 100-150 тыс. рублей до 300 тыс. - 1,5
млн рублей.
Также АФД предлагает ввести штрафы для недобросовестных участников рынка,
которые рекламируют финансовые услуги без наличия соответствующих лицензий, в
размере 2-2,5 тыс. рублей, 4-20 тыс. рублей и 300 тыс. - 1,5 млн рублей
соответственно.
Глава АФД со ссылкой на данные Федеральной антимонопольной службы (ФАС)
России сообщил, что средний штраф за нарушение закона о рекламе
рекламораспространителями и рекламопроизводителями составил 53,2 тыс. рублей.
Доля нарушений в связи с недобросовестной рекламой финансовых услуг равна 12,7%
от всех выявленных нарушений.
Он также отметил рост числа незаконной рекламы на рынке Forex. Организации
под видом образовательных центров рекламируют форекс-услуги определённых
компаний, иногда сами нелегально оказывают такие услуги. СРО уже получила более
450 жалоб на нелегальных форекс-дилеров. За 2017-2019 годы ассоциация направила
8 обращений в связи с 18 рекламными объявлениями, содержащими признаки
незаконной рекламы, в УФАС по Москве. УФАС возбудило 4 дела по признакам
нарушения законодательства "О рекламе", по 3 из них вынесено решение о признании
рекламы незаконной.
"После отзыва лицензии у форекс-дилеров те компании, которые присутствовали на
российском рынке, легальном рынке, те компании, которые не присутствовали в
легальном поле, мимикрировали под различные образовательные центры. В апреле
2019 года наша ассоциация провела контрольные закупки, и только в деловом центре
"Москва-Сити" было выявлено более 20 компаний, которые с лицензиями
образовательных центров предлагали услуги на рынке Forex. При этом после
15-минутой беседы предлагали заключить договор с офшорной компанией (...). У нас
есть записи, когда человек пришёл учиться, ему рассказали за 15 минут основы
рынка, и он уже начинает торговать не на демосчете, а на реальном, боевом
счёте", - привёл пример Машаров.
В свою очередь, начальник управления контроля рекламы и недобросовестной
конкуренции ФАС России Татьяна Никитина высказала мнение, что только увеличение
штрафа не решит и части проблем с рекламой нелегальных услуг на финансовом
рынке.
"Недавно был увеличен штраф для кредитных организаций для рекламы кредитов, где
указаны не все условия - ничего не поменялось: как они размещали мелким шрифтом
эти условия, так они и продолжают размещать, просто платят чуть побольше штраф.
В данном смысле увеличение штрафа - не панацея. Здесь логичнее - некий механизм
по выявлению, пресечению и недопущению, в том числе с некой нотой пропаганды.
Более эффективна как раз работа с точки зрения самой СРО в части выработки тех
кейсов не плохих, а хороших: как надо делать, как нужно позиционировать", -
сказала представитель ФАС.
По итогам заседания было решено создать рабочую группу с представителями
ФАС и Банка России. Машаров отметил, что другие СРО, в частности, СРО,
объединяющее управляющих компаний и брокеров, также готовы обсуждать эти
поправки. Замгендиректора по правовым вопросам НПФ "Согласие" и представитель
правового комитета Ассоциации негосударственных пенсионных фондов (АНПФ) Сергей
Ильин заметил, что СРО стоит выходить с совместными инициативами, потому что
"это общий вопрос, и от того, как правильно будут сформулированы эти правила,
многое зависит".
ЦБ РФ внес АФД в реестр саморегулируемых организаций в сфере финансового
рынка в 2016 году. В настоящее время в России лицензии форекс-дилера имеют 4
организации: "Альфа форекс", "ВТБ форекс", "ПСБ-форекс" и "Финам форекс".

[Илья Хабаров]

Количество клиентов форекс-дилеров восстановилось после массового отзыва лицензий

Количество клиентов форекс-дилеров восстановилось после массового отзыва лицензий в 2018 году, превысив число в 10 тыс. человек. Об этом ТАСС сообщили в Ассоциации форекс-дилеров (СРО АФД).
«Число клиентов российских форекс-дилеров -«Финам форекс», «ВТБ форекс», «ПСБ форекс» и «Альфа-форекс» - достигло и даже превысило показатели конца 2018 года, то есть периода, когда ЦБ аннулировал лицензии пяти форекс-дилеров», - пояснил руководитель СРО АФД Евгений Машаров.
На середину декабря 2018 года число клиентов восьми действующих форекс-дилеров составляло 9 тыс. человек, сообщили в ассоциации. В дальнейшем Центробанк аннулировал лицензии пяти крупных участников рынка - «Форекс клуб», «Фикс трейд», «Трастфорекс», «Альпари форекс» и «Телетрейд групп».
«Альфа-форекс» получил лицензию форекс-дилера в конце декабря 2018 года. Итого после аннулирования лицензий на рынке осталось четыре компании: «Альфа-форекс», «ВТБ форекс», «ПСБ форекс» и «Финам форекс». На конец сентября 2019 года число их клиентов в совокупности составляет более 10 тыс. человек, из которых более трех тысяч в текущий квартал совершали сделки на рынке.
С 2015 года в России официально был принят закон о регулировании рынка Forex. Помимо введения дополнительных норм, закон «О рынке ценных бумаг» был дополнен статьей «Деятельность форекс-дилера». С 2019 года форекс-брокеры с лицензией ЦБ РФ обязаны быть участникам отраслевых саморегулируемых организаций (СРО).

[Илья Хабаров]

Фальшивые форекс-дилеры лишили клиентов миллиарда рублей

Столичная полиция возбудила уголовное дело по факту организации преступного сообщества в отношении группы лиц, оказывавших услуги форекс-дилеров под вывеской компании STForex. Компания, не имевшая лицензии, арендовала офис в башне "Империя" в "Москва-Сити", провела рекламную кампанию, в том числе в федеральных СМИ, с участием известных людей, среди которых был, например, телеведущий Дмитрий Дибров.Общение с клиентами начиналось с предложения пройти обучающие курсы и тренинги, где менеджеры демонстрировали, как легко заработать практически на ровном месте. После этого будущая жертва инвестировала порядка 200 долларов и всегда оставалась в плюсе. Затем трейдеры разыгрывали целый спектакль. Восторгаясь финансовой дальновидностью игрока, они демонстрировали ему клиентские счета как минимум с четырехзначными цифрами, призывая сыграть по-крупному.
В итоге некоторые граждане отдавали предполагаемым мошенникам все свои сбережения, а некоторые даже брали в банках кредиты под залог своей недвижимости. При этом, по данным ГУЭБиПК МВД, на реальный рынок выводились сделки лишь с очень крупными клиентами (от 100 тысяч долларов), однако и у них дело до прибыли никогда не доходило.
В остальных случаях клиенты переводили свои деньги через подключенную к сайту компании платежную систему WMexpay (в спецреестре ЦБ не значится) на счет нерезидента, открытый в Латвии. Там средства должны были быть зачислены на брокерский счет якобы лицензированной организации, предоставлявшей игрокам прямой доступ на межбанковский валютный рынок. Однако вместо этого деньги, по версии следствия, похищались.
Клиентам в их личных кабинетах аферисты показывали схемы, в соответствии с которыми сделки с вложениями закончились с убытками. По данным правоохранителей, нанесенный пострадавшим ущерб может достигать в общей сложности 1 млрд рублей.
Несмотря на это, компания STForex продолжает свою деятельность, работая дистанционным способом: с клиентами ее представители общаются по телефону или через интернет. На сайте компании клиентов по-прежнему убеждают, что буквально у каждого из них есть возможность "торговать различными активами и получать прибыль онлайн вместе с STForex". С учетом, что московский офис структуры на ее официальном сайте не упоминается, и на территории России обманутым клиентам обращаться некуда.

[Илья Хабаров]

Брокеров попросят оплатить убытки непротестированных инвесторов

Банк России намерен заставить брокеров, управляющие компании или страховщиков покрывать убытки неквалифицированных инвесторов, которых допустили к торгам сложными для них инструментами без предварительного теста, следует из презентации регулятора, посвященной доработке спорного законопроекта о категоризации частных инвесторов. Это распространяется и на случаи нарушения порядка тестирования, уточняет РБК.По мнению ЦБ, брокер должен за свой счет выкупить у такого инвестора приобретенные им ценные бумаги и возместить все расходы по проведенной сделке, все комиссии, проценты и надбавки. Управляющие компании должны будут продать бумаги и погасить паи. Сейчас брокеры и УК должны так поступать, если неквалифицированный инвестор получил доступ к инструментам только для квалифицированных.

Без тестирования неквалифицированным инвесторам будут доступны обеспеченные сделки с инструментами из разрешенного законом перечня. Это акции и облигации из котировальных списков, также облигации не из котировальных списков, но с определенным уровнем кредитного рейтинга (в том числе - облигации микрофинансовых организаций), за исключением структурных облигаций, неограниченными в обороте инвестиционными паями. Остальные, не ограниченные в обороте, инструменты будут доступны "неквалам" после успешной сдачи теста.
Если неквалифицированный инвестор провалит тест на знание инструмента, он сможет совершить сделку лишь после того, как получит от брокера информацию о том, что инструмент ему не рекомендуется, а также обо всех сопутствующих рисках, и подпишет заявление о принятии этих рисков. Сумма его заявки при этом будет ограничена 50 тысячами рублей, либо, если один лот стоит дороже, - суммой лота. Если человек хочет заключать сделки на большую сумму, он должен опять тестироваться, пояснял ранее первый зампред ЦБ Сергей Швецов , а в случае успеха он сможет торговать без лимитов (в случае провала - опять лишь на 50 тысяч рублей).
После тестирования инвестор получит доступ, в том числе, к иностранным ценным бумагам, включенным в фондовые индексы, перечень которых установит ЦБ, к производным финансовым инструментам, к маржинальным сделкам (на заемные средства), договорам займа ценных бумаг, полисам инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) без защиты капитала либо сроком более пяти лет (остальные доступны без тестирования).
При этом чтобы купить, например, фьючерс на доступные без тестирования акции Газпрома придется пройти один тест - на понимание производных финансовых инструментов, а чтобы купить фьючерс на доступные только после тестов акции Apple придется сдать два теста - на знание производных финансовых инструментов и на знание иностранных акций.
Брокеры, управляющие компании и страховщики тестируют клиента бесплатно. Если результат положительный, срок его действия не ограничен, но если клиент часто совершает "неосмотрительные операции", брокер может протестировать его повторно.

Форекс-дилерам можно будет совершать сделки только с квалифицированными инвесторами.
ЦБ также уточнил требования по переходу неквалифицированного инвестора в категорию квалифицированных. Человек должен либо иметь двухлетний опыт работы, связанной с операциями с финансовыми инструментами, анализом финансового рынка или управлением рисками, либо владеть финансовыми активами на сумму от 10 млн рублей (это могут быть деньги на банковских счетах и вкладах с начисленными процентами, драгоценные металлы, ценные бумаги, в том числе переданные в доверительное управление, "страховые продукты"), либо в течение двух лет не реже пяти раз в квартал и одного раза в месяц совершать сделки на общую сумму не менее 10 млн рублей. Сейчас, чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно располагать активами на 6 млн рублей либо за год совершить сделки на эту сумму.
Законодательные поправки, призванные, по задумке ЦБ, защитить неопытных инвесторов от убытков и разочарования в фондовом рынке, должны вступить в силу 1 апреля 2021 года, сейчас они готовятся Госдумой ко второму чтению. Если за день до вступления законопроекта в силу частный инвестор будет считаться квалифицированным по старым правилам, он сохранит свой статус еще два года, после чего "превратится" в неквалифицированного, если не подтвердит статус по новым правилам, следует из презентации ЦБ. Юридическим лицам подтверждать статус не придется.

[Илья Хабаров]

ЦБ уличил компанию «Борса Трейд» в брокерской деятельности без лицензии

Банк России уличил ООО «Борса Трейд» в осуществлении брокерской деятельности без соответствующей лицензии. Об этом говорится в пресс-релизе регулятора.
По данным ЦБ, компания привлекала людей в интернете для проведения сделок на биржевых площадках, в том числе на Мосбирже, через профессиональных участников рынка ценных бумаг. Сделки совершались от имени «Борса Трейд». Компания получала прибыль в виде комиссии от удачных сделок и не несла никаких потерь в случае неудачных, так как клиенты действовали за свой счет.
Решением Арбитражного суда Удмуртской Республики от 18 июля 2019 года компания по заявлению ЦБ была привлечена к административной ответственности по части 2 статьи 14.1 Кодекса РФ об административных правонарушениях. Наказание по данной статье для юридических лиц предусматривает штраф в размере 40-50 тыс. рублей.
Регулятор также направил в адрес «Борса Трейд» извещение о необходимости получения лицензии на осуществление брокерской деятельности.

[Илья Хабаров]

госдума одобрила во ii чтении регулирование брокерской деятельности на финансовом рынке

госдума приняла во втором чтении законопроект о регулировании посреднической и брокерской деятельности на национальном финансовом рынке. документ был инициирован группой депутатов госдумы во главе с председателем комитета по финансовому рынку анатолием аксаковым.
по мнению авторов законопроекта, необходимо осуществить переход к новому регулированию, ядром которого является выявление экономического (фактического) содержания деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг. существующие механизмы защиты имущественных и экономических интересов инвесторов перестали быть сбалансированными.
законопроект устанавливает, что принятое на себя поручение брокер обязан исполнить на наиболее выгодных для клиента условиях в соответствии с указаниями клиента (например, клиент может указать цену сделки, биржу, на которой должна быть совершена сделка и т. п.). при отсутствии таких указаний (например, если клиент поручил брокеру приобрести определенную ценную бумагу, не указав цену сделки), брокер должен действовать в интересах клиента с учетом всех обстоятельств, имеющих значение для исполнения поручения, включая срок его исполнения, цену сделки, расходы на совершение сделки и исполнение обязательств по ней.
при этом договором о брокерском обслуживании могут быть определены организаторы торговли, с которыми брокер исполняет поручения клиента. в этом случае обязанность брокера учитывать эти обстоятельства должна будет соблюдаться в соответствии с правилами торгов такого организатора торговли.
законопроектом предлагается норма, устанавливающая обязанность брокера по предоставлению клиенту до оказания финансовых услуг информации, необходимой для принятия инвестиционного решения, в том числе о стоимости финансовых услуг и ее влиянии на общую доходность от операций. при этом, если брокер не исполнит эту обязанность, он утратит право ссылаться на указание клиента о цене сделки как на основание для освобождения от ответственности за причиненные клиенту убытки. при совершении сделки на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, брокер не имеет права на получение дополнительной выгоды, если договором о брокерском обслуживании не установлен порядок ее распределения.
«предлагаемые законопроектом изменения позволят актуализировать действующее регулирование с учетом потребностей динамично развивающегося рынка, включить в периметр регулирования новые практики и технологии оказания посреднических услуг и тем самым сбалансировать механизмы защиты имущественных и экономических интересов инвесторов, одновременно обеспечивая устойчивое развитие брокерской деятельности в рф», - указывают авторы законопроекта.

[Илья Хабаров]

количество клиентов-физлиц на брокерском обслуживании в 2019 году удвоилось

количество физлиц на брокерском обслуживании увеличилось в 2019 году практически вдвое, до 4,3 млн клиентов. об этом свидетельствуют опубликованные банком россии статистические показатели деятельности отдельных видов профессиональных участников рынка ценных бумаг за iv квартал 2019 года.
отмечается, что основными факторами массового притока частных инвесторов являются совершенствование онлайн-сервисов и мобильных приложений, снижение ставок банковских депозитов с одновременным появлением новых финансовых продуктов на фондовом, валютном и срочном рынках, которые дают большую доходность по сравнению с депозитами, а также меры государственного стимулирования на рынке иис (налоговые льготы).
в свою очередь, количество иис (индивидуальные инвестиционные счета) по итогам 2019 года превысило 1,6 млн. только за iv квартал 2019 года их количество возросло на 39,8%, до 467 тыс. наибольшее количество иис приходится на брокерские счета - более 1,4 млн единиц.
банк россии отмечает, что «в последнее время порог входа в отрасль резко снизился, клиенты открывают счета с небольшими вложениями, как правило, для пробных инвестиций на фондовом рынке». так, по данным цб, в iv квартале 2019 года среднее значение брокерского счета иис снизилось до 92 тыс. рублей, а иис в доверительном управлении - до 301 тыс. рублей.
в iv квартале также продолжилось сокращение количества профучастников - на 2,8%, до 484. основными причинами ухода с рынка являются как применение банком россии надзорных мер за неоднократные нарушения законодательства в сфере рынка ценных бумаг (56% в iv квартале 2019 года), так и добровольные заявления на аннулирование лицензий (44%) вследствие повышения конкуренции со стороны крупных профучастников.

[Чернов]

Банк России разъяснил критерии, по которым в анонсированный накануне черный список может попасть финансовая компания. Поводом может стать реклама зарубежной компании на русском языке или доступные россиянам мобильные приложения

Черный список организаций, оказывающих финансовые услуги россиянам, формировался в том числе на основе того, какую рекламу дают компании, сообщили РБК в Банке России.

1 июня регулятор стал раскрывать перечень компаний и интернет-проектов, уличенных в нелегальной деятельности, — в него попадают нелегальные кредиторы, псевдоброкеры и финансовые пирамиды, чью работу в России ЦБ посчитал незаконной, но еще не смог пресечь с помощью правоохранительных органов, суда или блокировки сайта. На момент раскрытия в черном списке фигурировало 1,8 тыс. организаций, в том числе популярные у российских инвесторов американский брокер Interactive Brokers (IB) и мальтийский Exante (XNT LTD). У них нет лицензий Банка России, но компании работали в стране в том числе по субброкерской схеме, через российских брокеров.

«Банк России получает жалобы на деятельность компаний, работающих без лицензии Банка России, в том числе иностранных профессиональных участников рынка, включенных в список. На такие компании в Банк России поступило почти 550 жалоб», — сообщил РБК 2 июня представитель регулятора. Инвесторы из России, тем не менее, имеют право работать с иностранными брокерами и финансовыми компаниями напрямую. Но в этом случае «человек лишает себя защиты, которую дает российское регулирование», заявили в ЦБ.
https://www.rbc.ru/finances/02/06/20...7947a339a5a4dd