Брокеры и УК

[Чернов]

Брокеры и УК с 1 декабря обязаны раскрывать информацию о своей деятельности и рисках, связанных с совершением операций

Москва. 2 декабря. Профессиональные участники рынка ценных бумаг - брокеры
и управляющие компании - с 1 декабря обязаны раскрывать максимально полную
информацию о своей деятельности, а также о разных видах рисков, связанных с
совершением операций на рынке ценных бумаг.
Такие требования содержатся в базовых стандартах защиты прав и интересов
получателей финансовых услуг в отношении брокеров и управляющих. Они разработаны
саморегулируемыми организациями и утверждены Банком России.
Базовые стандарты устанавливают порядок предоставления информации
получателям финансовых услуг. Брокеры и управляющие должны размещать в офисах,
на интернет-сайте, в личном кабинете клиента и мобильном приложении информацию о
лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, о
членстве в саморегулируемой организации, об оказываемых финансовых услугах и
порядке их получения.
Также базовые стандарты устанавливают обязанность брокеров и управляющих
предоставлять получателям финансовых услуг декларацию о рисках, связанных с
совершением операций на рынке ценных бумаг.
В базовом стандарте в отношении брокеров особое внимание уделено
информированию потребителя в случае заключения сделок с использованием программ
автоследования, а также приобретения паев паевых инвестиционных фондов и
производных финансовых инструментов.
Кроме того, стандарты устанавливают требования к порядку рассмотрения
обращений и жалоб получателей финансовых услуг: брокер и доверительный
управляющий будут обязаны отправить ответ на жалобу в течение 30 календарных
дней со дня ее получения.
Базовые стандарты будут обязательны для брокеров и управляющих вне
зависимости от их членства в саморегулируемой организации. Правила
предоставления информации и взаимодействия с потребителями распространяются и на
деятельность агентов, привлекаемых брокерами или УК.

[Чернов]

цб рф предлагает ввести для брокеров банковский аналог резервирования под кредитные требования

банк россии предлагает ввести для брокеров, использующих денежные средства своих клиентов, банковский аналог резервирования под кредитные требования, заявил в интервью "интерфаксу" зампред цб рф владимир чистюхин.
планируется, что указание вступит в силу с 1 октября 2021 года, но при этом норма будет иметь переходный период.
"на сегодняшний день базовая бизнес-модель брокеров устроена таким образом, что они имеют возможность использовать активы клиентов (как деньги, так и ценные бумаги), которые переданы им для совершения операций. эти клиентские активы используются брокерами для предоставления займов другим клиентам либо на них заключаются внебиржевые сделки репо. по факту это квазибанковская деятельность. что делают банки? они привлекают средства клиентов в депозиты и после этого размещают их в кредиты либо в какие-то иные сделки кредитного характера. а здесь не депозиты, а брокерские счета, и брокеры делают то же самое - они размещают средства клиентов в займы либо во внебиржевые сделки репо, так называемый "обеспеченный заем", - сказал чистюхин.
"у банков для купирования этих рисков есть норматив достаточности капитала, необходимость формирования резервов для закрытия кредитных рисков по ссудам. у брокеров сегодня такого рода инструменты отсутствуют", - добавил он.
"мы предполагаем создание для брокеров, использующих денежные средства своих клиентов, банковского аналога резервирования под кредитные требования. если брокер видит, что кредитный риск на заемщика не является нулевым, то он должен будет формировать под данное требование резервы. соответственно, если эти требования обеспечены активами хорошего качества, то эти резервы можно за счет обеспечения уменьшать, что сегодня и происходит на рынке банковских услуг, когда оцениваются ссуды. положения о формировании резервов должны вступить в силу тоже в октябре 2021 года", - пояснил зампред цб рф.
согласно проекту указания цб, в зависимости от категории качества активов или условных обязательств кредитного характера профессиональному участнику потребуется рассчитать размер резерва, который в последующем будет уменьшать величину суммы под кредитным риском и величину основного капитала.
проектом предусмотрено три категории качества активов или условных обязательств кредитного характера с соответствующими коэффициентами обесценения: I категория качества с коэффициентом обесценения - не менее 1% (это активы организаций с кредитным рейтингом не ниже уровня, установленного цб рф), ii категория качества - не менее 51% и iii категория - не менее 75% (вторая и третья категории, когда кредитный рейтинг отсутствует или же ниже установленного цб рф; активы, по которым организация имеет задолженность перед профучастником свыше 90 календарных дней и в размере более 1% от суммарной величины активов, а также реструктурированная задолженность).
по мнению чистюхина, новация, в первую очередь, повлияет на то, в какого рода сделки и инструменты брокеры будут вкладывать используемые в собственных интересах деньги клиентов. "сначала должна будет измениться структура вложений самих брокеров. весь свой кредитный риск переложить на клиентов невозможно. брокеры при использовании технических компаний, которым они предоставляют заем, должны будут выбирать более цивилизованные механизмы. да, они могут использовать средства клиентов, но важно, чтобы именно брокер отвечал перед клиентом по требованиям, возникшим в результате использования клиентских активов. если брокер использует средства клиентов, они должны размещаться либо в более устойчивые компании с наименьшим кредитным риском, либо изначально в более качественные инструменты, которые позволяют оценить кредитный риск по ним как невысокий. при кредитовании внутри компании одних клиентов за счет других именно брокер, а не техническая компания, должен нести ответственность перед теми клиентами, чьи активы он использовал. я думаю, что сначала изменения произойдут в этой части", - отметил он.
"эта новация будет иметь переходный период. наша задача ведь не только создать условия для большей устойчивости брокерского сообщества, но и не менее важно не подорвать чрезмерными требованиями существующий баланс. надо дать время как на формирование резервов, так и на изменение бизнес-модели", - добавил чистюхин.
сейчас российские банки обязаны формировать резерв на возможные потери по ссудам (рвпс). такой резерв создается на случай возможного обесценения ссуды из-за неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств. с помощью формирования резерва банком закладывается риск невозврата. резерв обеспечивает кредитной организации более стабильные условия финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли, связанной со списанием потерь по ссудам. резервы формируются из отчислений, которые банк относит на расходы. в бухгалтерском учете создание резервов отражается как расходы банка.