Отчеты американских компаний

[Чернов]

Особенности отчетности американских компаний

В США нет четкого регламента сроков размещения отчетности: каждая публичная компания обязана опубликовать квартальный отчет, но сроки публикации регулируются самой компанией.

Сезон отчетности стартует в десятых числах месяца, следующего за отчетным кварталом (12-14 числа), и завершается ближе к концу второго месяца, следующего за отчетным кварталом.

Пик сезона отчетности приходится на конец первого месяца после отчетного периода. Но бывают исключения, особенно если у компании нестандартный финансовый год (ФГ), и это не нарушение правил.

Финансовый год компании не обязательно совпадает с календарным годом. Более того, конец ФГ может не совпадать с концом квартала или даже с концом месяца.

Яркий пример – ФГ Apple: ее ФГ закончивается в последних числах сентября.

В США компании составляют финансовую отчетность по стандарту US GAAP, который хоть не намного, но отличается от широко используемого в остальном мире (в частности, в Европе) МСФО (англ. IFRS).

[Чернов]

Чистая прибыль платежной системы PayPal по итогам девяти месяцев 2018 года составила 1,473 миллиарда долларов, увеличившись в годовом выражении на 25,4%, следует из отчетности компании.
Разводненная прибыль на акцию составила 1,22 доллара против 0,96 доллара в аналогичном периоде прошлого года. Операционная прибыль увеличилась на 24,3% — до 1,596 миллиарда долларов. Выручка выросла на 20% — до 11,225 миллиарда долларов.
По итогам третьего квартала PayPal увеличила чистую прибыль на 14,7% в годовом выражении — до 436 миллионов долларов. Разводненная прибыль на акцию составила 0,36 доллара против 0,31 доллара в аналогичном периоде 2017 года. Операционная прибыль выросла на 15,8%, достигнув 490 миллионов долларов. Выручка увеличилась на 13,7% — до 3,683 миллиарда долларов.
"У PayPal был еще один прекрасный квартал… Наши сильные финансовые показатели позволяют нам делать значительные инвестиции в инновации и рост, создавая устойчивую и долгосрочную прибыль для наших акционеров", — приводятся в отчетности слова президента и генерального директора PayPal Дэна Шульмана (Dan Schulman).
PayPal ожидает выручки в четвертом квартале в диапазоне 4,195-4,275 миллиарда долларов. Разводненная прибыль на акцию, по прогнозам, должна составить 0,43-0,47 доллара. По итогам года компания ожидает роста выручки до 15,42-15,5 миллиарда долларов, прогноз по разводненной прибыли на акцию — 1,65-1,69 доллара.
Платежная система PayPal, основанная в 1998 году, позволяет клиентам оплачивать счета и покупки, отправлять и принимать денежные переводы. PayPal работает более чем на 200 мировых рынках и принимает к расчетам более 100 валют.

[Чернов]

Чистая прибыль Bank of New York Mellon Corp. (BNY Mellon) в третьем квартале 2018 года выросла на 9% и составила $1,075 млрд, или $1,06 в расчете на акцию, по сравнению с $983 млн, или $0,94 на акцию, полученными за аналогичный период прошлого года, сообщается в пресс-релизе одного из крупнейших в мире банков-кастодианов. Выручка увеличилась на 1% - до $4,069 млрд против $4,016 млрд годом ранее. Аналитики, опрошенные FactSet, оценивали в среднем прибыль на уровне $1,04 на акцию при выручке в $4,15 млрд. Чистый процентный доход банка в третьем квартале повысился на 6% - до $891 млн, комиссионный доход - на 1%, до $3,168 млрд. Непроцентные расходы банка увеличились на 3%, в том числе из-за роста технологических инвестиций и судебных затрат, и достигли $2,03 млрд. Активы под управлением банка увеличились до $1,805 трлн по сравнению с $1,771 трлн в третьем квартале 2017 года и $1,868 трлн во втором квартале текущего года. Между тем активы на счетах доверительного хранения в BNY Mellon на конец сентября составляли $34,5 трлн, увеличившись за год на 7%, что обусловлено повышением их рыночной стоимости и ростом бизнеса. При этом негативное влияние на показатель оказало неблагоприятное изменение курса доллара США, отмечается в отчетности. Средняя рентабельность капитала (ROE) в прошедшем квартале составляла 11,2% против 10,6% годом ранее. Коэффициент достаточности капитала первого порядка (Tier 1) на конец сентября равнялся 13,4% против 13,1% тремя месяцами ранее. Показатель CET1 составил 11,2% по сравнению с 11%. За минувший квартал банк выкупил 12 млн своих обыкновенных акций на сумму $602 млн, а также выплатил дивиденды на обыкновенные акции в размере $283 млн. Рыночная стоимость банка на конец сентября составляла $50,418 млрд по сравнению с $54,584 млрд на конец 2017 года. Bank of New York Mellon Corp., который был образован 1 июля 2007 года в результате объединения Bank of New York Co. и Mellon Financial Corp., работает в 35 странах.

[Чернов]

Чистая прибыль Morgan Stanley в третьем квартале 2018 года выросла на 19% - до $2,112 млрд, или $1,17 на акцию, по сравнению с $1,781 млрд, или $0,95 на акцию, за аналогичный период предыдущего года, сообщается в пресс-релизе американского банка. Эксперты, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали чистую прибыль банка на уровне $1,01 на акцию. Показатель превысил прогнозы благодаря возросшим доходам от торговли акциями. Выручка Morgan Stanley повысилась на 7% - с $9,197 млрд до $9,872 млрд. Рентабельность собственного капитала Morgan Stanley составила 11,5% против 9,6%, годом ранее, при том, что руководство банка таргетирует этот показатель в диапазоне от 9% до 11%. Выручка Morgan Stanley от торговых операций в целом выросла на 7,56% - до $3,13 млрд, при этом доходы от торговли акциями поднялись на 7%, облигациями - всего на 1%. Morgan Stanley также увеличил выручку от торговли сырьем. Волатильность на мировых финансовых рынках оставалась повышенной в 3-м квартале на фоне эскалации напряженности в торговых отношениях США и Китая и обвала турецкой лиры. Доходы от управления активами состоятельных граждан увеличились на 4% - до $4,4 млрд, при этом объем активов под управлением достиг рекорда - $2,5 трлн. По этому показателю Morgan Stanley приблизился к Merrill Lynch, который сейчас является подразделением Bank of America. Подразделение по управлению инвестициями зафиксировало снижение выручки на 3,3%, до $653 млн, а также сокращение доналоговой прибыли от продолжающихся операций на 22%, до $102 млн. Прибыль банка за январь-сентябрь выросла на 32% - до $7,217 млрд. Выручка увеличилась на 11% и составила $31,559 млрд. Акции Morgan Stanley в этом году подешевели на 17,2%, то есть сильнее, чем у остальных крупнейших банков США. Его капитализация уменьшилась до $75,8 млрд

[Чернов]

Чистая прибыль Goldman Sachs Group Inc. в третьем квартале 2018 года выросла на 18,6% - до $2,524 млрд, или $6,28 в расчете на акцию, по сравнению с $2,128 млрд, или $5,02 на акцию, за аналогичный период прошлого года, сообщается в пресс-релизе американского банка. Показатель превысил ожидания: аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали чистую прибыль банка на уровне $5,38 на акцию. Выручка Goldman Sachs в прошедшем квартале увеличилась на 3,8% - до $8,646 млрд с $8,326 млрд. Выручка инвестиционного подразделения Goldman Sachs в прошедшем квартале выросла на 10% в годовом выражении и составила $1,98 млрд. Бизнес банка в сфере управления инвестициями продемонстрировал рост выручки на 12% - до $1,7 млрд. Выручка Goldman Sachs в сфере работы с институциональными клиентами слабо изменилась и составила $3,1 млрд. Доход от операций с активами с фиксированной доходностью, на валютном и сырьевом рынках (FICC) в июле-сентябре опустился на 10%, до $1,31 млрд, выручка от операций с акциями выросла на 8%, до $1,79 млрд. Банк стал мировым лидером в сфере обслуживания сделок по слияниям и поглощениям, а также в организации IPO. С начала этого года капитализация банка упала на 15,5% и составляет $80,75 млрд.

[Чернов]

Нью-Йорк. 19 октября. ИНТЕРФАКС - American Express Co. (AmEx), один из
лидеров американского рынка пластиковых карт, продемонстрировал рост прибыли и
выручки в третьем квартале 2018 года сильнее ожиданий экспертов и улучшил
прогноз выручки на 2018 год.
Как сообщается в пресс-релизе компании, в июле-сентябре ее чистая прибыль
выросла до $1,62 млрд, или $1,88 в расчете на акцию, по сравнению с $1,33 млрд,
или $1,51 на акцию, за аналогичный период прошлого года.
Выручка увеличилась на 9%, до $10,1 млрд.,,
Опрошенные FactSet аналитики в среднем оценивали прибыль компании на уровне
$1,77 на акцию при выручке в $10,06 млрд.
Объем кредитов, выданных по картам AmEx, в минувшем квартале составил $77,6
млрд против $75,4 млрд во втором квартале и $67,9 млрд в третьем квартале 2017
года.
Расходы по картам American Express выросли на 8% в минувшем квартале, без
учета валютных колебаний рост составил 10%. Количество карт American Express
увеличилось на 3 млн.
Компания ожидает, что темпы роста ее выручки в этом году составят 9-10%.
Ранее AmEx прогнозировала повышение этого показателя на уровне "не менее 9%".
Компания также улучшила прогноз скорректированной прибыли с $6,9-7,3 на
акцию до $7,30-7,40 на акцию.
Котировки акций компании в ходе предварительных торгов в пятницу выросли на
1,1%. Капитализация с начала года увеличилась на 3,6%, до почти $90 млрд.

[Чернов]

Москва. 22 октября. Итоги ежегодного пересмотра индексов Wisdom
Tree (WT) вступают в силу 22 октября.
Для акций EM (развивающиеся рынки) интерес представляет индекс
WisdomTreeEmerging Markets High Dividend (WTEMHY), который является бенчмарком
для одноименного ETF - WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund.
По результатам пересмотра в индекс добавляются депозитарные расписки
Сбербанка (MOEX: SBER), а также депозитарные расписки "Магнита" (MOEX: MGNT) и
"Роснефти" (MOEX: ROSN).
Помимо этого, снижаются веса депозитарных расписок "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) и
"Газпрома" (MOEX: GAZP), а вес депозитарных расписок "Татнефти" (MOEX: TATN) и
ГМК "Норильский никель" (MOEX: GMKN) увеличивается.
WisdomTree Emerging Markets High Dividend Index включает бумаги, показавшие
наиболее высокую дивидендную доходность на EM. Что касается российских компаний,
то в данный индекс входят только их депозитарные расписки. Вес бумаги в индексе
рассчитывается исходя из общего объема выплаченных компанией за последний год
дивидендов.

[Чернов]

Нью-Йорк. 23 октября. McDonald's Corp., крупнейшая в мире сеть
ресторанов быстрого обслуживания, снизила чистую прибыль в расчете на акцию и
сократила выручку по итогам третьего квартала 2018 года, однако оба показателя
оказались лучше прогнозов рынка.
Как сообщается в пресс-релизе McDonald's, ее чистая прибыль в июле-сентябре
сократилась до $1,64 млрд, или $2,1 в расчете на акцию, по сравнению с $1,88
млрд, или $2,32 на акцию, за аналогичный период годом ранее.
Выручка уменьшилась до $5,37 млрд с $5,75 млрд. Снижение выручки
объясняется реорганизацией структуры франчайзинговых отношений с партнерами.
Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали чистую прибыль
McDonald's на уровне $1,99 на акцию при выручке в $5,3 млрд.
Глобальные продажи ресторанов McDonald's, открытых более года, увеличились
на 4,2% в прошедшем квартале, что было лучше консенсус-прогноза в 3,6%.
В США этот показатель повысился на 2,4% и совпал с ожиданиями экспертов.
Акции McDonald's подорожали на 2,6% на предварительных торгах в Нью-Йорке
во вторник. С начала 2018 года рыночная стоимость McDonalds снизилась на 3,2% -
до $129,3 млрд.

[Чернов]

Акции Caterpillar упали до минимума за год, несмотря на рост прибыли и выручки в III квартале

Чикаго. 23 октября. Американская компания Caterpillar Inc.,
крупнейший в мире производитель дорожно-строительного и горного оборудования,
увеличила прибыль и выручку сильнее ожиданий рынка в III квартале 2018 года,
однако ее прогноз на 2018 год в целом разочаровал инвесторов.
Акции Caterpillar упали на 8,6% в начале торгов в Нью-Йорке во вторник, до
минимума с сентября 2017 года. С начала года капитализация компании упала на
25%, до $76,5 млрд.
Как говорится в отчетности компании, ее чистая прибыль в июле-сентябре
выросла до $1,73 млрд, или $2,88 на акцию, с $1,06 млрд, или $1,77 на акцию, за
аналогичный период 2017 года.
Скорректированная прибыль составила $2,86 на акцию.
Квартальная выручка Caterpillar подскочила с $11,4 млрд до $13,5 млрд.
Аналитики в среднем ожидали скорректированную прибыль Caterpillar на уровне
$2,83 на акцию при выручке в $13,3 млрд.
По оценкам компании, ее прибыль в 2018 году составит $10,65-11,65 на акцию,
при том, что прогноз экспертов предусматривает показатель на уровне $12,95 на
акцию.

[Чернов]

Чикаго. 24 октября. Американский концерн Boeing Co., один из
крупнейших мировых производителей авиационной, космической и военной техники,
увеличил чистую прибыль и выручку по итогам третьего квартала 2018 года и
повысил годовой прогноз.
Как говорится в отчетности Boeing, чистая прибыль в июле-сентябре
подскочила до $2,36 млрд, или $4,07 на акцию, с $1,81 млрд, или $2,99 на акцию
годом ранее.
Скорректированная прибыль в минувшем квартале поднялась с $2,62 до $3,58 на
акцию.
Квартальная выручка повысилась на 4%, до $25,15 млрд.
Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем ожидали скорректированную прибыль
в размере $3,47 на акцию при выручке в $23,9 млрд.
Выручка подразделения Boeing Commercial Airplanes в июле-сентябре
уменьшилась на 1% - до $15,28 млрд, все равно оказавшись лучше прогнозов ($14,28
млрд).
Объем невыполненных заказов этого подразделения составляет $491,2 млрд.
При этом подразделение военной и космической техники увеличило выручку на
18%, до $5,73 млрд.
Boeing улучшил оценку скорректированной прибыли на акцию на 2018 год с
$14,30-14,50 до $14,90-15,10. Прогноз годовой выручки повышен с $97-99 млрд до
$98-100 млрд.
Акции Boeing дорожают на 4,2% в ходе предварительных торгов в среду. C
начала 2018 года капитализация компании подскочила на 19%, до $204,5 млрд.